南宋时期，有一座繁华的城镇叫丰乐城。城中有个名叫赵德的绸缎庄老板，为人奸诈狡猾，为达目的不择手段。他对面有一家小布店，店主叫李诚，为人忠厚老实，诚信经营，布店虽小，但口碑极佳，生意倒也不错。
赵德看着李诚的布店日益红火，心生嫉妒，便想方设法要搞垮他。一日，赵德买通了一个地痞流氓，让他在半夜偷偷潜入李诚的布店，将几匹上好的绸缎偷走，然后故意留下一些似是而非的线索，指向李诚。
第二天一早，赵德就带着一群人，气势汹汹地来到李诚的布店，大声嚷嚷：“李诚，你好大的胆子，竟敢偷我绸缎庄的绸缎！”李诚一脸茫然，连忙辩解：“赵老板，你可不能血口喷人，我李诚向来本分做生意，怎会偷你的绸缎？”
赵德却不依不饶，拿出从布店附近找到的一些所谓的“证据”，说：“证据确凿，你还敢抵赖？走，咱们去官府评理！”说着，便和一群人押着李诚去了官府。
县令是个昏庸之人，听了赵德的一面之词，又看到那些“证据”，不问青红皂白，就要将李诚打入大牢。李诚跪在地上，声泪俱下地喊冤，可县令根本不听。
就在这时，济公摇着破蒲扇，哼着小曲儿，大摇大摆地走进了官府。他穿着一身破旧的僧袍，头发乱蓬蓬的，脸上带着几分醉意，但那双眼睛却透着睿智和机敏。
县令看到济公这副模样，皱了皱眉头，说：“哪来的疯和尚，这是官府重地，岂容你胡闹，快出去！”济公却不慌不忙，笑着说：“大人莫急，我济公今日来，是为了给这李老板洗清冤屈的。”
县令一听，来了兴致，说：“哦？你这和尚能有什么本事？若你真能洗清他的冤屈，本官重重有赏；若你信口开河，可别怪本官治你的罪！”
济公点点头，说：“大人放心，我济公说话向来算数。”说着，他走到赵德面前，围着赵德转了一圈，然后突然指着赵德的衣服说：“赵老板，你这衣服上的扣子，和在李老板布店附近找到的扣子一模一样啊，该不会是你自己偷了绸缎，故意嫁祸给李老板吧？”
赵德一听，脸色瞬间变得煞白，他强装镇定地说：“和尚，你休要胡说，这扣子到处都有，怎么能证明是我偷的？”济公哈哈一笑，说：“赵老板，别着急，我还有证据。”
济公又走到那个地痞流氓面前，仔细打量了一番，然后说：“你这地痞，平日里就没干过什么好事。我问你，是谁让你去偷绸缎，又让你故意留下线索嫁祸给李老板的？”地痞流氓被济公的眼神看得心里发慌，他支支吾吾地说：“没……没人让我去。”
济公冷笑一声，说：“还不说实话？你要是不说，我就让你尝尝我的厉害。”说着，济公从怀里掏出一个破葫芦，对着地痞流氓晃了晃。地痞流氓吓得脸色惨白，以为济公要对他施什么法术，连忙跪地求饶：“和尚爷爷饶命，我说我说，是赵德给了我银子，让我去偷绸缎，嫁祸给李老板的。”
赵德一听，双腿一软，瘫倒在地。县令这才恍然大悟，原来自己是被人利用了。他连忙下令，将赵德和地痞流氓关进大牢，又对李诚说：“李老板，本官错怪你了，你放心，以后本官一定秉公执法。”
李诚感激涕零，他对着济公连连磕头，说：“多谢和尚爷爷救命之恩，要不是您，我李诚这辈子的清白就毁了。”济公摆摆手，笑着说：“李老板不必客气，我济公只是看不惯那些恶人作祟，出手相助罢了。以后你做生意可要多留个心眼，别再让那些小人钻了空子。”
说完，济公又摇着那把破蒲扇，哼着小曲儿，晃晃悠悠地走出了官府。丰乐城的百姓们听说了这件事，都对济公充满了敬佩和感激，纷纷传颂着他的事迹。而济公呢，依旧云游四方，继续着他那行侠仗义、济世救人的传奇之旅。